锦天城律师事务所

交易案例

锦天城律师受邀参加双星集团收购韩国锦湖轮胎项目交割仪式

2018-07-12

2018年7月6日,双星集团与韩国产业银行(KDB)在韩国首尔举行了双星集团收购韩国锦湖轮胎项目交割仪式。锦天城律师事务所高级合伙人朱林海金勋,合伙人吴金冬作为本项目国际律师团的代表,受邀参加了项目交割仪式。

(前排右四:双星集团董事长柴永森,前排右三:锦天城高级合伙人朱林海律师,后排右三:锦天城高级合伙人金勋律师,后排左三:锦天城合伙人吴金冬律师)

通过本次交割,双星集团以约39亿元人民币认购锦湖轮胎45%的股权,正式成为其控股股东。KDB等债权团将持有23%的股权,保持第二大股东地位。至此,历时两年之久的锦湖轮胎收购案在经历了一波三折的种种困难之后终于画上了一个圆满的句号。

拥有58年发展历程的韩国锦湖轮胎,作为韩国第二大轮胎企业,在全球拥有8个工厂和5个研发中心,其产品具有较高的知名度和美誉度。2016年锦湖轮决定出售股权后,双星集团凭借在中国市场的优势,于2017年3月成功签署了股权转让协议。但因国内外各项因素,2017年9月双星集团与KDB宣布无责任终止协议。此后,项目在2018年3月出现新的转机,KDB决定以增资的方式重新引入双星集团作为第一大股东。然而,项目又因工会的强烈抗议而再一次陷入举步维艰的境地。但经过双星集团、KDB、锦湖轮胎以及包括锦天城在内的诸多服务机构的不懈努力,项目最终得到了工会的认可,并完成了交割。通过本次交易,双星集团有望利用锦湖轮胎在全球市场中的优势和产业布局,有效应对激烈的市场竞争和接下来可能出现的中美贸易战。

锦天城作为本项目的总牵头律师事务所,负责组织和协调境外律师事务所提供了全程法律服务,涉及的国家和地区包括韩国、中国、美国、越南等地,涉及的工作范围包括交易结构设计和论证、融资结构论证、收购主体设立方案设计和论证、法律尽职调查、交易文件起草、审阅和修改、交易谈判、反垄断审查等相关政府手续的办理。

锦天城在本项目中的成功经验以及本项目一波三折的推进历程,将对诸多中国企业在海外,特别是在韩国的并购项目提供良好的借鉴。

(锦天城律师与双星集团法务团队合影)