锦天城律师事务所

交易案例

锦天城律师为安徽首单融资租赁ABN项目提供法律服务

2018-09-10

2018年9月6日,安徽正奇融资租赁有限公司(以下简称“正奇租赁”)2018年度第一期资产支持票据成功注册。本期资产支持票据由正奇租赁作为委托人及发起机构,中国金谷国际信托有限责任公司作为受托人及发行载体管理机构发起设立。本项目由上海浦东发展银行股份有限公司担任主承销商,上海锦天城(合肥)律师事务所为该项目提供全程法律服务。

本项目的资产为正奇租赁设立信托而依据《信托合同》信托予中国金谷国际信托有限责任公司的每一笔融资租赁债权及其附属担保权益。本项目通过设置优先级/次级分层机制、超额利差、保证金、回款转付机制、信用触发机制、流动性支持等措施来实现内部信用增级。外部增信措施包括正奇租赁提供的差额支付承诺以及其母公司正奇金融控股股份有限公司提供的担保。本项目的产品注册规模为10亿元,首期拟发行4.84亿元。其中优先A级资产支持票据发行总量为3.5亿元,占比72.27%,已获得上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予的AAAsf级评级;优先B级资产支持票据发行总量为0.9亿元,占比为18.58%,已获得上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予的AAsf级评级;次级资产支持票据发行总量为0.44亿元,占比9.15%。

本项目是安徽省首单融资租赁资产支持票据。此前,在复杂的外部市场环境下,正奇租赁已成功发行租赁资产支持专项计划产品4支,累计发行总额达22.66亿元,正奇租赁融资渠道的灵活性与多样性已受到资本市场投资人及行业各方的广泛认可。

上海锦天城(合肥)律师事务所高级合伙人孙森许华满,资深律师吴晓峰、朱礼兵,律师苏玉云、白雪莹组成的律师团队为安徽正奇融资租赁有限公司2018年度第一期资产支持票据项目提供全程法律服务,包括法律尽职调查、交易结构设计及出具法律意见书;以及全套交易文件的谈判、起草、审阅和修改等。