锦天城律师事务所

交易案例

锦天城助力农银投资完成国家电投集团下属水电企业30亿元市场化债转股项目

2018-11-09

近日,农银金融资产投资有限公司(“农银投资”)对国家电投集团五凌电力有限公司(“五凌电力”)全资子公司怀化沅江电力开发有限责任公司(“沅江电力”)的30亿元市场化债转股项目成功落地。该项目标志着创新优质上市企业市场化债转股模式的实现。锦天城律师事务所为该项目提供了全程法律服务。

农银投资成立于2017年8月1日,是原银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,注册资金100亿元,主要从事市场化债转股及配套支持业务。农银投资作为农业银行一级子公司,依托农业银行7万余家法人客户以及辐射全球的经营网络,先后与多家企业签署债转股合作框架协议,目前已签约项目累计金额达3000多亿元,累计落地实施金额500多亿元,同业排名第二。  

国家电投集团是我国五大发电集团之一、世界500强企业,五凌电力是国家电投集团旗下核心优质资产,也是湖南省水电装机容量最大的绿色清洁能源发电企业,负责沅江全流域的全梯级水电开发。本项目实施后,五凌电力、上市公司中国电力、国家电投集团的资产负债率将分别降低8%、3%、1%,同时将有效增强五凌电力与沅江电力的资本实力,切实减轻企业融资压力,增强企业可持续发展能力,是落实党中央、国务院关于降杠杆和市场化债转股战略部署的具体行动。

今年上半年锦天城已经成功助力农银投资完成了与国家电投集团的首次合作,即河北电力六家光伏风电新能源子公司的10亿元市场化债转股项目。此外,锦天城还在不久前为农银投资和工银金融资产投资有限公司(“工银投资”)联合完成的国家电投集团广西电力全资子公司广西长洲水电开发有限公司的15亿元市场化债转股项目提供了专项法律支持。该项目标志着首单金融资产投资公司联合投资绿色水电清洁能源优质企业市场化债转股项目成功落地。在上述项目中,锦天城高级合伙人杨涛律师和合伙人杨斌律师担任项目负责人,与合伙人国薇律师、律师赵叶、律师助理张丙飞、李婧怡、杜思亭及杨洁组成律师团队为客户提供了全程法律服务,具体包括法律尽职调查、交易结构设计、交易文件审阅、谈判以及协助交割等。