锦天城为徐矿发电2020年第一期资产支持票据（ABN）提供法律服务
2020-03-234046
[摘要]2020年3月20日，江苏徐矿综合利用发电有限公司2020年度第一期资产支持票据成功发行并完成簿记。
2020年3月20日，江苏徐矿综合利用发电有限公司2020年度第一期资产支持票据成功发行并完成簿记。本资产支持票据信托由江苏徐矿综合利用发电有限公司作为委托人及发起机构，西部信托有限公司作为受托人发起设立。本项目由南京银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司主承销，上海市锦天城律师事务所为该项目提供全程法律服务。 本项目的基础资产为由江苏徐矿综合利用发电有限公司为设立信托而根据《信托合同》信托予西部信托有限公司的其依据《购售电合同》享有的特定期间、特定金额的电力上网收益权。本项目通过设置优先/次级结构、差额支付、担保等机制实现内外部的信用增级，由江苏徐矿综合利用发电有限公司对信托财产不足以支付优先级资产支持票据各期预期收益和应付本金的差额部分承担补足义务。 本项目的产品总规模为5.8亿元，其中优先A1级（评级AAA）发行金额为1.825亿元，发行利率为3.15%；优先A2级（评级AAA）发行金额为1.86亿元，发行利率为3.5%；优先A3级（评级AAA）发行金额为1.915亿元，发行利率为3.88%；次级发行金额为0.2亿元，由江苏徐矿综合利用发电有限公司全额认购。该产品使公司资金来源更加丰富，可以满足公司资金流动性需求，推动公司的业务发展，同时多种增信措施也很好地保障了投资者的权益。 锦天城高级合伙人邹文龙，资深律师万强、实习律师邱科铭及律师助理童雨心组成的律师团为本期ABN提供全程法律服务，包括法律尽职调查、交易结构设计及出具法律意见书；以及主定义表、信托合同、服务合同、资金保管合同、差额支付承诺函、承销协议、承销团协议等全套文件的谈判、起草、审阅和修改等。
