锦天城律师为财通-国泰海通-烟台蓝天第1期资产支持专项计划项目提供法律服务
2026-07-09112
[摘要]近日，财通-国泰海通-烟台蓝天第1期资产支持专项计划项目（以下简称“本项目”）成功发行，为烟台市首单CMBS产品，创山东省CMBS发行利率历史新低。
近日，财通-国泰海通-烟台蓝天第1期资产支持专项计划项目（以下简称“本项目”）成功发行，为烟台市首单CMBS产品，创山东省CMBS发行利率历史新低。
本项目由烟台蓝天投资发展集团有限公司作为原始权益人、回售和赎回承诺人、优先收购权人、差额支付承诺人和流动性支持承诺人，烟台蓝天实业发展有限公司、烟台市金孚置业有限公司、烟台旅游大世界有限公司、烟台蓝天文化体育发展有限公司作为实际融资人，财通证券资产管理有限公司担任计划管理人，国泰海通证券股份有限公司作为销售机构，锦天城律师为本项目提供了全程法律服务。
本项目的基础资产为由原始权益人根据《基础资产买卖协议》约定在专项计划设立日转让给计划管理人的、原始权益人依据《借款协议》享有的标的债权和其他权利及其附随的全部从权利。本项目发行规模2.85亿元，发行期限15年，优先级资产支持证券发行利率1.83%，创山东省CMBS发行利率历史新低。本项目设置了优先级/次级结构化分层、现金流超额覆盖、回售与赎回机制、权利维持费机制、差额支付承诺、抵押担保、质押担保、流动性支持承诺等机制来实现信用增级，同时多种增信措施也很好地保障了投资者的权益。
本所高级合伙人王高平、彭昕、合伙人邓颖、律师陈炜佳组成的律师工作团队为本项目提供全程法律服务，包括对本项目进行法律尽职调查、交易结构设计、出具法律意见书以及专项计划全套法律文件的起草、审阅和修改工作等。
