锦天城助力太仓港协鑫发电有限公司2026年度第一期定向资产支持票据成功发行（2026年全国首单火力发电电费收益权ABN）
2026-04-2988
[摘要]2026年4月27日，太仓港协鑫发电有限公司2026年度第一期定向资产支持票据成功发行。
2026年4月27日，太仓港协鑫发电有限公司2026年度第一期定向资产支持票据成功发行。本次资产支持票据由太仓港协鑫发电有限公司（以下简称“太仓港协鑫”）作为发起机构和差额支付承诺人，东兴证券股份有限公司作为牵头主承销商/簿记管理人，广东南海农村商业银行股份有限公司作为联席主承销商，兴业国际信托有限公司作为发行载体管理机构，上海市锦天城律师事务所为该项目提供全程法律服务、助力项目高效落地、彰显了在资产证券化领域的卓越实力。
本项目的基础资产为太仓港协鑫享有的电费收益权，本期资产支持票据目标募集规模共14.95亿元，采用优先/次级的结构化设计，产品期限1-7年，票面利率3.0%~4.8%。其中，优先级资产支持票据目标募集规模合计14.20亿元，信用评级AAAsf，次级资产支持票据目标募集规模0.75亿元。
本项目发起机构和差额支付承诺人太仓港协鑫坚持供热供电、热电联产，坚定不移的走科技创新的可持续发展之路。热电联产是公认的21世纪的清洁能源之一，具有节约能源、改善环境、提高热质量、增加电力供应等综合效应。太仓港协鑫已成功取得热电联产机组资质认定，成为省内第一家300MW级热电联产机组，为公司可持续发展及提升行业竞争奠定了基础。而且随着热力市场开发和拓展，供热量的逐年提升，热电联产的优势会越来越明显。本项目发行将进一步盘活存量资产，为实体产业升级注入新动能。
锦天城高级合伙人石育斌、姜传舜、合伙人王昕晖律师，项目组成员邓彬、陈琦、鲁帆为本项目提供全程法律服务，包括法律尽职调查、交易结构设计、出具法律意见书，以及全套交易文件的谈判、起草、审阅和修改等。
