科创板开板以来最大规模重组交易！锦天城助力中芯国际收购中芯北方49%股权
2026-05-251029
[摘要]2026年5月21日，中芯国际集成电路制造有限公司（股票简称：中芯国际，股票代码：688981.SH）发行股份购买其控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（简称“中芯北方”）49%股权的交易，正式获得中国证监会同意注册批复。
2026年5月21日，中芯国际集成电路制造有限公司（股票简称：中芯国际，股票代码：688981.SH）发行股份购买其控股子公司中芯北方集成电路制造（北京）有限公司（简称“中芯北方”）49%股权的交易，正式获得中国证监会同意注册批复。本次交易系市场首单“A+H”红筹企业重组，标的资产交易对价达到406.01亿元，系科创板设立以来交易规模最大的重组案例，亦为国产晶圆代工行业史上交易金额最高的并购案例。
中芯国际作为注册在开曼群岛、在香港联交所和上交所科创板两地上市的红筹企业，此次发行股份购买资产需兼顾跨境法律适用、股东权益保护、信息披露衔接等各方面，对交易方案的法律合规性与实践可操作性提出了更高要求。在监管机构的指导和中介机构的通力协作下，本次交易成功探索出红筹架构下境内并购重组实施的可行路径，为后续红筹企业开展资产整合、优化资源配置提供了具有示范意义的实践经验。
中芯国际实现对中芯北方的100%控股，能够直接增厚上市公司归母净利润、提升资产质量与综合盈利能力，增强上市公司持续经营能力与核心竞争力，充分保障上市公司全体股东的长远利益。
本项目由锦天城高级合伙人王立、沈诚、鲍方舟，合伙人杨继伟、卢晴川、钟杭、许菁菁，项目组成员许多、王倩倩、包诗韵等组成的律师团队全程经办。锦天城律师凭借丰富的项目经验、扎实的专业能力以及严谨的工作态度襄助本项目顺利完成。
2020年7月，锦天城助力中芯国际成功登陆上海证券交易所科创板，成为首单境外上市红筹企业回归A股的IPO项目，上市募集资金532亿元，系科创板开板以来融资规模最大的IPO，此后，锦天城长期为中芯国际提供全方位法律服务。本次交易的顺利执行是锦天城服务硬科技企业、助力高水平科技企业自立自强的又一标志性成果。
