锦天城为江海-启东安置房信托受益权资产支持专项计划项目提供法律服务
2019-04-234687
[摘要]2019年4月19日，江海-启东安置房信托受益权资产支持专项计划成功发行。本项目由启东市城市建设投资开发有限公司作为原始权益人、江海证券有限公司担任计划管理人、西部信托有限公司作为受托人、德邦证券股份有限公司担任财务顾问发起设立，锦天城律师事务所作为法律顾问为本项目提供全程法律服务。
2019年4月19日，江海-启东安置房信托受益权资产支持专项计划成功发行。本项目由启东市城市建设投资开发有限公司作为原始权益人、江海证券有限公司担任计划管理人、西部信托有限公司作为受托人、德邦证券股份有限公司担任财务顾问发起设立，锦天城律师事务所作为法律顾问为本项目提供全程法律服务。
本项目的基础资产为《信托合同》、《信托贷款合同》项下，原始权益人根据《信托受益权转让合同》的约定转让给计划管理人的、原始权益人依据《信托合同》自信托成立日（含该日）起享有的信托受益权。在资金信托层面，借款人启东市保障房建设投资有限公司以其合法持有的北上海花园、彩臣三村东侧、光华苑东侧等6个项目的安置房未来销售收入应收账款为信托贷款提供质押担保，并承诺以北上海花园、彩臣三村东侧、光华苑东侧等6个项目的安置房未来销售收入作为信托贷款的还款来源。
本项目在专项计划层面采用了优先级/次级产品结构化分层、现金流超额覆盖；并在资金信托层面采用了应收账款质押、保证人保证、流动性支持等信用增级方式。
本项目的产品期限为3年，总规模为6.6亿元。其中，优先级资产支持证券规模为6.27亿元，分为6档，均已获得东方金诚国际信用评估有限公司给予的AAA级评级；次级资产支持证券规模为0.33亿元，由原始权益人全额认购。
本项目拓宽了公司的融资渠道，盘活了公司的存量资产，可以满足公司资金流动性需求，推动公司的业务发展。
锦天城律师事务所高级合伙人邹文龙，律师万强、邱新国、王聪，实习律师刘一夫、邱科铭组成的团队为本项目提供全程法律服务，包括交易结构设计、法律尽职调查以及出具法律意见书；并对标准条款、信托受益权转让合同、托管协议、认购协议、信托合同、信托贷款合同等全套交易文件进行起草、审阅和修改。
