锦天城协助“中国神华”完成发行股份及支付现金购买资产交易
2026-04-15113
[摘要]在全球能源价格快速上涨的大背景下，2026年4月，中国神华能源股份有限公司（简称中国神华，股票代码：601088）发行股份及支付现金购买资产并募集配套募集项目圆满完成。
在全球能源价格快速上涨的大背景下，2026年4月，中国神华能源股份有限公司（简称中国神华，股票代码：601088）发行股份及支付现金购买资产并募集配套募集项目圆满完成。
中国神华是国家能源集团旗下的综合能源龙头，本次重组通过发行股份及支付现金方式收购控股股东国家能源集团旗下12家核心企业股权（含国源电力、新疆能源、化工公司等，业务覆盖煤炭开采、坑口煤电、煤化工、港口航运及煤炭运销），交易对价达1,335.98亿元，采用70%现金（约935.19亿元）加30%股份的支付结构，同步募集配套资金不超过200亿元。
作为A股历史上最大规模发行股份购买资产项目及首单适用简易审核程序的重组案例，本次交易创下"2+5+5"审核效率标杆。交易完成后，公司煤炭保有资源量提升至684.9亿吨（增幅64.72%），可采储量达345亿吨（增幅97.71%），煤炭产量增至5.12亿吨（增幅56.57%），构建起覆盖"煤-电-运-化"的完整产业链闭环，2024年模拟每股收益增厚6.1%，有效解决长达20年的同业竞争问题，彰显央企资产整合的政策示范效应。
锦天城作为本次交易独立财务顾问中信证券的券商律师，参与了交易标的法律事项核查、重组报告书协助起草等法律工作。锦天城高级合伙人张莉莉、丁启伟、方晓杰，合伙人谢静、董君楠，律师黄熙熙、余美玲、丁美心、马苏钰组成的项目团队为本项目提供了法律服务。
