2025年度是美国经济制裁政策持续收紧、执法范围不断拓展的关键一年，美国制裁举措呈现出靶向更精准、覆盖更全面、执法更严苛、协同更紧密的显著特征，成为全球企业跨境经营中不可忽视的核心风控要点。

本文则是笔者长年跟踪、积累、梳理的美国2025年全年制裁动态，包括：基于2025年1月至12月间美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）、国务院、司法部等机构发布的 73 则政府公告、立法提案、执法案例及报告，人工整理了美国针对中国相关主体、针对俄罗斯、伊朗、委内瑞拉、古巴、白俄罗斯、叙利亚、也门（胡塞武装）及相关主体的制裁措施与动态，涵盖制裁对象、制裁领域、执法手段、立法动向等全维度信息，以供企业精准把握其制裁政策趋势与执法重点，做好2026年的风控合规工作。

需明确的是，所有内容均可以溯源至美国政府官网、国会立法平台等官方权威渠道，确保信息的真实性、准确性与完整性。

在此基础上，结合笔者团队的实务经验，从制度建设、交易筛查、风险防控、应急处置等多个维度，为跨境经营企业提出针对性、可落地的制裁风险防范建议。

2025 年美国对中国相关主体的制裁核心围绕协助俄罗斯逃避制裁、与伊朗能源交易、涉军品及高优先级物项出口、网络安全相关行为等方面展开，在制裁执法方面核心关注“制裁逃避重点关注地区”，以多部门联动实施实体制裁、次级制裁风险警示及立法层面的针对性约束。

（一）美国针对涉中国企业的制裁动态

1. 涉及网络安全企业制裁

2025 年 1 月，OFAC 对某中国的网络安全公司实施制裁，称其为中国国家资助的某网络组织提供基础设施，用于 2022 年夏季至 2023 年秋季针对美欧实体的网络攻击。¹

2. 协助俄罗斯逃避制裁的实体制裁

2025年1 月，美国国务院制裁多家中国企业，包括某中国企业（被指控向俄供应半导体激光管）、某中国轴承公司（被指控向俄供应超 250 万美元高优先级物项）、某中国供应链管理公司（被指控向俄受制裁企业运送超 2500 万美元高优先级清单物项，含计算机数控机床）。²

此外，OFAC 制裁 15 个致力于在中俄建立区域清算平台的实体，称其在中俄官员指导下，为敏感商品跨境支付提供非现金相互结算服务，帮助俄罗斯逃避制裁。³

3. 涉伊朗石油交易相关制裁

2025年2 月，OFAC制裁向中国运输伊朗石油的多个实体及船只，包括总部位于香港的一家企业（旗下某油轮向中国运输超70万桶伊朗石油）、某运输管理公司、某国际贸易公司以及中国的某海洋运输公司。⁴

2025年10月，OFAC制裁50多名帮助伊朗运输销售石油的个人、实体和船只，其中包括一家中国原油码头、一家中国炼油厂，这是特朗普政府针对购买伊朗石油的中国炼油厂实施的第四轮制裁。⁵

4. 涉胡塞武装物资供应制裁

2025年9 月，OFAC 制裁总部位于中国的某工业企业，称其为伊朗支持的胡塞武装走私石油、运输军民两用零件和军用级材料⁶。

5. 硝嗪前体化学品生产相关制裁提案

2025年10 月 30 日，美国三名共和党参议员提出《硝嗪制裁法案》，要求允许总统制裁制造、分销或资助生产硝嗪前体化学品的中国实体，担忧中国向墨西哥卡特尔提供该类化学品⁷。该等美国立法者担心中国可能会向墨西哥卡特尔提供前体，然后墨西哥卡特尔可能会将这些化学品转化为硝嗪，并在美国销售强效合成阿片类药物。“如果不阻止，硝酸盐可能会成为下一个芬太尼危机。

6. 涉委内瑞拉 / 伊朗石油制裁规避的船企警示

2025年12 月 ，美国议员敦促美财政部制裁中国管理的一艘油轮、其运营方中国船舶管理有限公司、该油轮所有者，称其从被美国扣押的一艘委内瑞拉油轮 “斯基珀” 处接收制裁的伊朗石油，参与制裁规避。该议员在函件中援引了卫星图像与船舶跟踪数据。⁸

7. 中国香港地区或成为重点关注地区

2025年4 月 8 日，美国参议院提出要求美国政府审查香港在出口管制和制裁逃避中的作用，并指示财政部确定香港地区是否为主要洗钱关注司法管辖区⁹。

2025年9 月，OFAC制裁了一个由个人和公司组成的网络，称这些人和公司正在帮助伊朗转移资金、出售石油和逃避国际制裁。这些制裁针对的是伊朗的金融服务商，以及香港和阿拉伯联合酋长国的十几家个人和公司，尤其是，其中包括某香港的商业经纪人及总部位于香港的某企业，称其协助伊朗转移石油销售资金。¹⁰

2025年10 月，美国 财政部指出，伊朗影子银行网络主要在香港、阿联酋、新加坡通过幌子公司运营，涉及石油、航运等业务；2024年发现约有90亿美元的与美国相关的银行活动可能与伊朗的“影子银行”有关，该银行帮助伊朗的“影子银行”逃避美国制裁，向国外出售石油和其他商品，洗钱并为其军队提供资金。¹¹

2025年11 月，美国美中经济与安全审查委员会报告指出，中国香港是出口管制产品的重要转运枢纽，实体常自称最终买家，实则将受控货物转交给俄罗斯、伊朗和朝鲜。¹²

（二）合规总结

中国企业已经成为美国对俄、伊制裁的次级制裁核心目标，尤其是涉军品、高优先级物项、能源相关交易及制裁规避配套服务（如资金结算平台、物流）的企业，被制裁风险显著高于其他主体。

此外，美国或将中国香港地区定位为 “全球制裁逃避枢纽”，针对香港的立法、调查及制裁行动持续升级，涉港跨境交易、实体合作成为美国执法重点。

从被制裁的企业主体而言，美国对中国企业的制裁不再局限于直接交易，关联实体、子公司的间接交易也被纳入执法范围，即使企业被列 SDN 清单后，美国仍会持续追踪其逃避制裁的行为。

从被制裁的企业的行业角度而言，涉能源运输的中国船企、物流企业成为美国制裁新靶点，尤其是与伊朗、委内瑞拉石油交易相关的船舶运营、管理主体。

（三）企业制裁风险防范建议

针对2025年制裁动态，我们建议中国企业做好如下工作：

1. 全链条筛查交易主体，并就交易方的国别进行侧重筛查。具体而言，我们建议覆盖 “直接交易方 - 间接合作方 - 最终用户”，重点筛查俄罗斯、伊朗、朝鲜相关实体；对中国香港的合作方进行额外尽职调查，确认其并非制裁规避的 “幌子公司”；对于交易主体的关联方中存在被列SDN清单或受到其他制裁的企业，则需要加强对该交易主体的筛查，以确认该交易方并非是被制裁主体的空壳公司。

2. 强化高优先级物项出口管控：针对半导体、滚珠轴承、计算机数控机床等美国高优先级清单物项，建立专门的出口审批流程，要求客户提供最终用途证明，避免被转售至俄罗斯、伊朗等受制裁国家。

3. 涉能源运输企业的制裁风险升级：油轮运营、船舶管理企业应建立船舶轨迹追溯、货物来源核查机制，拒绝运输伊朗、委内瑞拉等受制裁国家的石油，避免与被扣押、受制裁的船只发生货物交接。

4. 关注“间接交易”的筛查：建议要求交易对方提供完整的股权结构、实际控制人信息，核实其是否涉及为俄、伊提供制裁规避服务；避免通过中转地进行受控货物的转运，若确需转运，需留存全套物流、报关文件备查。

5. 针对化工、化学品行业的制裁领域的制裁风险提前防范：生产化工原料、精细化学品的企业，应梳理产品清单，确认是否涉及硝嗪前体等美国关注的化学品，建立出口目的地限制，避免向墨西哥等敏感地区出口。

6. 网络安全企业的合规管控：网络安全、信息技术企业应规范基础设施服务提供流程，核实客户背景，避免为涉嫌网络攻击的组织提供技术、基础设施支持，留存服务提供的全部记录。

2025 年美国对俄罗斯的制裁延续能源与军事工业为主、全产业链施压的策略，不断扩大制裁范围、强化次级制裁、针对 “影子船队” 出台专项立法，同时联合盟友推动制裁协调，核心目标是切断俄罗斯战争机器的资金来源和物资供应。

若中国企业存在涉俄罗斯业务的，建议格外关注本章节。

（一）核心俄罗斯制裁动态详细

1. 能源行业制裁持续升级

2025年1月10日，OFAC 对俄罗斯能源行业实施系列新制裁，针对俄罗斯两大石油生产商 Gazprom Neft 和 Surgutneftegas，以及180多名涉俄石油贸易的个人、船只和贸易商，同时，美国财政部签署了一项针对美国总统第14024号行政命令的决定，授权对与俄能源行业有联系的任何个人/实体实施制裁。¹³

2025年1月，OFAC 发布俄能源制裁相关常见问题答复（FAQ），明确将俄罗斯核能、电力、热能、可再生能源行业纳入“能源部门”定义，同时，在FAQ中澄清美国公司可为俄原油海运提供服务的前提是对方是非涉制裁方且价格符合上限。¹⁴

2025年10 月 22 日，OFAC 对俄罗斯两大能源巨头俄罗斯石油公司（Rosneft）和卢克石油公司（Lukoil）实施制裁，同时制裁 30 多家其子公司，涵盖炼油、油气生产、油田开发等领域。¹⁵

2025年6月，《2025 年制裁俄罗斯法案》获参议院压倒性支持，法案规定若某国企业涉俄能源产品交易，该国其他行业企业对美出口关税将提升至不低于 500%，且禁止中国适用豁免。¹⁶截止至本文发出之日，该法案尚未出台，建议相关企业持续观望。

2025年9 月 18 日，美国参议院两党小组提出《影子舰队法》（the Sanctioning Harbors and Dodgers of Western Sanctions 或称 SHADOW Fleets Act.），提议扩大对俄罗斯石油 “影子船队” 的制裁权限，建立指标清单便于识别制裁船只，以及提议针对俄罗斯液化天然气项目和北溪 2 号管道实施额外制裁。¹⁷截止至本文发出之日，该法案尚未出台，建议相关企业持续观望。

2. 军事工业及军民两用物项制裁

2025年1 月，美国国务院制裁包括中国在内的 150 多个实体和个人，称其为俄罗斯军事工业基地提供支持，涉及半导体、机床等军民两用物项¹⁸；9 月，《影子舰队法》（the Sanctioning Harbors and Dodgers of Western Sanctions 或称 SHADOW Fleets Act.）中明确将俄罗斯国防工业基地纳入额外制裁范围。¹⁹

3. 严厉打击制裁逃避的行为

2025年1 月，美国将数百家实体列为俄相关次级制裁风险目标，包括俄罗斯银行、再保险公司、微电子公司、武器开发商等，规定外国金融机构与这些实体的重大交易将面临强制性次级制裁。²⁰

2025年2 月 20 日，以色列货运代理盖尔・海莫维奇因非法将美国飞机零件、航空电子设备运往俄罗斯（其中一些物品被运往了受制裁的俄罗斯西伯利亚航空公司），被判处 2 年监禁。²¹

2025年4 月 2 日，俄罗斯国民奥列格・帕苏利亚因非法向俄运送受管制航空技术、洗钱，被美国判处近 6 年监禁，罪名是他参与了一项阴谋，通过虚假陈述真实客户身份以及利用海外的代购公司掩盖收入来源，违反了美国出口规定，向俄罗斯运送受管制航空物项（包括飞机零件）²²。

4. 盟友协调与国际施压

2025年9 月，英国首相与特朗普讨论加强对俄制裁，特朗普表示或将对购买俄石油的国家加征关税。²³

5. 参与购买俄罗斯液化天然气（LNG）涉及的制裁风险提升预警

2025年9月19日，美国参议院 8 名民主党人敦促特朗普政府制裁参与中国与俄罗斯北极 LNG 二号项目交易的个人和实体，称中国购买该项目 LNG 是 “公开藐视美国制裁”。²⁴

10 月23日，参议院 4 名民主党人再次批评特朗普政府未对上述行为实施制裁，称俄罗斯已向中国交付第十批受制裁的 LNG²⁵。

12月，美国国务院表示正在审查制裁中国购买俄北极 LNG 二号项目的建议。²⁶

6. 金融机构与投资领域的制裁

2025年10月22日，美国财政部长表示对俄罗斯实施大规模新制裁，警告开展或协助俄罗斯军事工业重大交易的外国金融机构将面临制裁风险²⁷；11月，《俄罗斯制裁法案》在美众议院推进，法案围绕对俄能源产品交易的关税制裁展开两院谈判。²⁸

（二）核心俄罗斯制裁动态的总结

整体来看，俄罗斯能源行业是美国 2025 年制裁的核心靶点，制裁范围从传统石油、天然气扩展至核能、可再生能源，从生产商扩展至贸易商、运输方（影子船队）、相关金融服务机构，实现全产业链覆盖。

从制裁的方式角度，次级制裁成为美国对俄制裁的核心手段，中国企业与俄受制裁实体的 “重大交易” 大概率将触发强制性次级制裁。此外，从正在被推进的《俄罗斯制裁法案》以及美国总统在非正式场合发言中可知，美国制裁不再局限于制裁企业本身，还会针对其所在国家实施关税反制。

从制裁与出口管制交叉角度，航空、军工、微电子等军民两用物项的出口管制持续收紧，美国对非法向俄运送此类物项的个人和企业采取刑事处罚，量刑严厉，且跨境货运代理成为执法重点。

美国推动对俄制裁的国际协调，要求盟友同步终止与俄核心能源企业的合作（目前看来欧盟已经或正在实现这一要求），对不配合的国家（如中国）采取针对性制裁警示，同时美国将俄罗斯 LNG 项目纳入制裁范围，进一步切断俄能源出口渠道。

从美国对俄制裁的立法进程角度，《制裁俄罗斯法案》《影子舰队法》专项立法持续推进，该等立法一旦通过，将使对俄罗斯制裁措施更具刚性。虽然该等法案尚未出台，正在美国内部讨论中，但是其中包括了针对中国的条款，也大幅提升了第三方企业的制裁风险。

（三）涉俄业务企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对俄罗斯的制裁动态，我们建议涉及俄罗斯业务的中国企业做好如下工作：

1. 关注到俄罗斯能源行业企业是制裁高风险

美国制裁涉俄能源业务（油气生产、贸易、运输、炼油等全产业链环节）、俄罗斯LNG项目有关的企业存在制裁的高风险。

此外，对于船舶运输企业、与船舶有关的行业企业，我们建议建立 “影子船队” 筛查机制，尤其是提升针对油轮的筛查：通过船舶注册信息、运营方背景、货物来源等指标识别俄罗斯相关油轮，避免为其提供运输、装卸、管理服务；严格遵守俄原油价格上限规定，留存价格证明文件。

2. 加强对出口的军民两用物项的管控

对于生产、销售航空零件、半导体、微电子、机床、滚珠轴承等可能涉及两用物项、高风险物项的企业，我们建议建立最严格的出口审批流程。从美国制裁风险防范角度，禁止向俄罗斯及任何可能转售至俄罗斯的第三方实体出口，要求客户提供最终用户声明并进行定期核查。

3. 对于金融机构的风控提示

我们建议金融机构全面筛查与俄罗斯军事工业、能源行业相关的交易，就向其提供融资、结算、托管等服务、对涉及俄罗斯的大额交易等交易进行额外尽职调查。

4. 跨境货运代理的合规操作

我们建议货运代理企业核实货物的真实目的地、最终用户，避免接受与风险国家相关的虚假报关委托。尤其是对于货代中涉及的航空零件、电子设备等货物，建议要求委托人提供出口许可证，留存全套货运文件。

5. 盟友国家合作的合规核查

与美国盟友（例如欧盟、英国等企业）开展业务时，应核查其对俄制裁的执行情况，避免同时被美国以及其欧盟制裁。

2025 年美国对伊朗的制裁以“最大压力制裁”政策为核心，能源贸易\导弹计划与恐怖主义支持为主要制裁靶点，并且持续制裁伊朗石油销售网络、影子银行体系，推动国际盟友同步实施制裁，同时通过立法取消制裁法日落条款，实现对伊朗制裁的长期化、制度化。

若中国企业存在涉伊朗业务的，建议格外关注本章节。

（一）核心伊朗制裁动态详细

1. 石油贸易与影子舰队的持续制裁

2025年2月，OFAC 制裁代表伊朗军方和 一家被制裁的幌子公司Sepehr Energy Jahan Nama Pars 向中国运输伊朗原油的网络，包括伊朗军方官员、多艘油轮、相关运营方。29

同月，OFAC 制裁 30 多名帮助伊朗销售运输石油产品的个人、实体和船只，包括阿联酋、香港的石油经纪人，印度、中国的油轮经理。³⁰

9月2日，OFAC 制裁将“伊朗 - 伊拉克混合石油”伪装成伊拉克石油销售的网络，包括该网络的负责人及阿联酋、马绍尔群岛的多家航运公司和船只，该网络年营收约3亿美元。³¹

9月16日，OFAC 制裁帮助伊朗转移石油销售资金、逃避制裁的网络，包括伊朗金融服务商及香港、阿联酋的十多家企业，该网络通过加密货币转移超 1 亿美元资金。³²

11月，OFAC 制裁数十名协助伊朗运输销售石油的个人、实体和船只，包括6艘影子舰队船只，使特朗普政府制裁的伊朗影子舰队总数超170艘，同时制裁 Sepehr Energy 关联人员及伊朗 Yazd 国际航空公司。³³

12月18日，OFAC 制裁29艘伊朗影子舰队船只及其管理公司，称其通过欺骗性航运做法帮助伊朗运输价值数亿美元的石油，涉及埃及、阿联酋、印度等国的运营方。³⁴

2. 导弹计划相关（例如导弹推进剂成分高氯酸钠）的制裁与施压

2025年2 月，美国参议院外交关系委员会 8 名共和党成员敦促国务院制裁向伊朗转让导弹推进剂成分的中国实体，称伊朗从中国获取 1000 吨高氯酸钠，可生产数百枚中程导弹。在该函件中，其还提议制裁目标应包括“任何采购推进剂的中国公司以及任何允许受制裁的伊朗船只停靠的中国港口。³⁵

2月4日，特朗普签署备忘录，恢复对伊朗的 “最大压力” 运动，包括可能实施新的制裁。³⁶

3. 立法层面实现制裁长期化

2025年3 月 3 日，美国众议院提出《巩固伊朗制裁法》，废除 1996 年《伊朗制裁法》的日落条款，避免该法 2026 年底失效，将对伊朗武器计划和恐怖主义支持的制裁长期化。³⁷截止至本文出具之日，该法案由众议院通过，尚待参议院通过。

4. 国际盟友协调制裁

2025年8月28日，法国、德国及英国外长发表联合声明，宣布依据联合国安理会第2231号决议第11条，正式启动针对伊朗核问题的“快速恢复”（snapback）制裁机制。E3（法国、德国、英国）认定伊朗已严重违反《联合全面行动计划》（JCPoA）承诺，其核活动对国际和平与安全构成明确威胁。

11 月，美国财政部负责恐怖主义和金融情报的副部长约翰·赫尔利（John Hurley）访问以色列、阿联酋、土耳其、黎巴嫩，与四国就实施和执行联合国对伊朗的快速制裁展开合作。³⁸

5. 打击伊朗影子银行体系

2025年10月23日，美国 FinCEN 指出，2024年约 90 亿美元与美国相关的银行活动可能与伊朗影子银行有关，该体系通过香港、阿联酋、新加坡的幌子公司运营，涉及石油、航运、技术采购等，通过美国代理账户完成交易³⁹。

6. 与恐怖组织真主党相关的制裁

2025年10 月 9 日，OFAC 制裁 6 名个人和 2 个实体，称其帮助伊朗逃避制裁、走私武器，包括与真主党有联系的穆汉迪斯通用公司及其前线公司 Baladna Agricultural Investments⁴⁰。

7. 制裁有关的出口许可证审批与授予情况

2025年4 月 2 日，OFAC 发布 2024 年 10-12 月伊朗相关许可活动季度报告，披露农产品、药品、医疗器械对伊出口的许可证审批情况，其中农产品的出口许可有2则、药品1则、医疗器械4则⁴¹；5 月，OFAC 发布《通用许可证 Q》，授权与受制裁伊朗人拥有的船只 M.V. Tinos I 进行有限的安全、环境和销售交易⁴²。

8. 针对中国购买伊朗石油的持续施压

2025年8 月 19 日，美国议员敦促特朗普政府继续制裁中国购买伊朗石油，反对为中美贸易谈判而放松相关制裁⁴³。

（二）核心伊朗制裁动态的总结

美国对伊朗的制裁长期化、制度化，通过立法废除制裁法日落条款（目前该法案由众议院通过，尚待参议院通）以避免制裁措施到期失效，同时推动了联合国对伊朗制裁的 “快速恢复” 和国际盟友的制裁协调，形成对伊朗的国际制裁网络。

伊朗石油贸易是美国制裁的绝对核心，美国通过持续制裁伊朗影子舰队、石油销售网络、资金转移渠道，实现对伊朗石油出口的全链条封锁，制裁范围覆盖船东、运营方、经纪人、金融机构与金融服务商等所有参与主体。对于中国企业而言，中国是美国对伊朗石油制裁的重点施压对象，美国多次敦促对购买伊朗石油的中国炼油厂、油轮管理企业实施制裁，反对因中美贸易谈判而放松相关制裁措施。

此外，伊朗导弹计划和恐怖主义支持是美国制裁的重要靶点，美国不仅制裁伊朗相关主体，还会制裁向伊朗提供导弹相关物资、与伊朗恐怖主义关联实体合作的第三方（如中国实体）。

我们也看到，区别于对伊朗石油贸易、两用物项交易，伊朗影子银行体系在2025年美国执法新重点，美国明确该体系以中国香港地区、阿联酋、新加坡为核心运营地区，通过幌子公司、加密货币、美国代理账户完成资金交易，相关交易主体被列为次级制裁风险目标。

总体而言，随着2026年目前美国对伊朗的打击态势而言，早在2025年就已经可以看到美国对伊朗制裁的执行力度持续加大，刑事处罚与行政制裁结合，同时对伊朗石油交易的 “欺骗性做法” 零容忍，即使是有限的合规交易（如船舶安全服务），也需通过 OFAC 通用许可证授权。

（三）涉伊朗业务企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对伊朗的制裁动态，我们建议涉及伊朗业务的中国企业做好如下工作：

1. 全面规避伊朗石油相关交易

相关能源贸易、船舶运输企业应将伊朗作为制裁重点关注国别，相关高风险交易包括：与伊朗石油的任何交易，包括采购、运输、销售、装卸等环节。炼油企业需要重点核查油的来源，是否是：伊朗原油及伊朗 - 伊拉克混合石油，核查方式包括通过原产地证明、检测报告等文件核实货物真实来源。

此外，就船舶风险筛查机制而言，我们建议建立伊朗影子舰队的全维度筛查机制，通过船舶注册地、运营方、货物来源、航运轨迹等指标识别相关船只，避免任何形式的合作。

2. 金融机构加强针对伊朗影子银行体系的筛查

金融机构应建立伊朗影子银行体系的专项筛查机制，重点关注中国香港地区、阿联酋、新加坡的幌子公司，对涉及石油、航运、加密货币的大额交易进行额外尽职调查，确认交易主体与伊朗无关联。

其他相关金融服务商需要加强就为伊朗相关实体提供加密货币交易、资金结算、代理账户等服务的风险筛查工作。

3. 向伊朗提供导弹相关物资是制裁高风险

对于化工、材料、装备制造企业，我们建议应梳理企业自己的产品清单，确认是否涉及导弹推进剂（如高氯酸钠）、导弹零部件等物资。

对于出口，我们建议建立严格的出口目的地限制。

4. 加强对合作方的国别的筛查

企业应全面筛查合作方是否与伊朗真主党、被制裁的关联实体有联系，重点筛查是否存在被制裁实体开展任何形式的业务，包括贸易、投资、技术合作等。

5. 盟友国家合作的合规核查

与美国盟友（例如欧盟、英国、以色列等企业）开展业务时，应核查其对伊朗制裁的执行情况，避免同时被其制裁。

经我们不完全统计可见，2025 年美国对委内瑞拉的制裁主要聚焦于国有石油企业 PdVSA 及相关资产，通过扣押受制裁资产、打击违反出口管制的行为，持续收紧对委内瑞拉石油行业的制裁，同时对协助委内瑞拉逃避制裁的主体保持高压。

但还需综合结合2026年美国与委内瑞拉的政治变化来看。就笔者所观察，今年度委内瑞拉政府与美国政府可能存在制裁执法的合作与协同。因此，本文如下部分仅讨论2025年的信息，以供结合今年度最新的局势以及委政府内部政治局势，进行统一分析。

（一）核心委内瑞拉制裁动态详细

1. 受制裁飞机的扣押

2025年2 月，多米尼加共和国当局应美国政府要求，扣押了委内瑞拉石油公司（PdVSA）使用的一架达索猎鹰 2000EX 飞机，该飞机 2017 年从美国购买，制裁后仍使用美国零件维修维护，违反美国出口管制和制裁法，且多次运送委内瑞拉受制裁高官⁴⁴。

2. 中国油轮可能因与被扣押的委内瑞拉船只有关联而受到制裁

2025年12 月，美国议员敦促制裁一艘中国油轮等相关主体，称其从委内瑞拉油轮 “斯基珀” 处接收制裁的伊朗石油，而 “斯基珀” 号因涉嫌运输伊朗、委内瑞拉制裁石油被美国扣押⁴⁵。

（二）核心委内瑞拉制裁动态的总结

2025年美国对委内瑞拉制裁的执行方式更趋直接，通过推动第三国扣押受制裁资产，强化制裁措施的实际效果，同时对违反出口管制的行为采取刑事、行政双重处罚。

从行业来看，2025年美国对委内瑞拉的制裁核心仍为石油行业，重点打击 PdVSA 及其相关资产，即使是已出口至委内瑞拉的美国资产，若违反制裁规定进行使用、维修，仍会被美国扣押。此外，委内瑞拉与伊朗的石油制裁规避联动也已成为美国执法重点，美国将协助两国进行石油交易、转运的第三方主体（如中国船企）纳入制裁警示范围，实现对两国制裁的协同执行。

（三）涉委内瑞拉业务企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对委内瑞拉的制裁动态，我们建议涉及委内瑞拉业务的中国企业做好如下工作,并且，进一步，根据2026年最新的政治局势、制裁动向进行制裁风险评估：

1. 与 PdVSA 的交易

相关能源企业建议梳理与委内瑞拉石油公司（PdVSA）及其关联实体的任何交易，包括石油贸易、资产买卖、技术服务、维修维护等环节。

2. 核查是否存在为委内瑞拉受制裁资产提供服务

对于相关航空、船舶、装备维修企业，我们应核查维修对象的资产归属，评估是否存在为受制裁高官使用的飞机、船舶等资产提供维修、维护服务，尤其是核查维修过程中是否使用美国零件、技术进行相关服务。

3. 规避委伊石油联动交易

对于船舶运输、能源贸易企业，建议核查是否存在“委内瑞拉与伊朗的石油联合交易”，是否存在与运输两国制裁石油的船只发生货物交接，核查货物的真实来源和权属等

4. 第三国业务的资产筛查

企业在美国制裁执行的重点第三国（例如新加坡、阿联酋等）开展业务时，建议核查交易涉及的资产是否为委内瑞拉受制裁资产，避免因无意持有、使用、交易该类资产而违反美国制裁法。

2025 年美国对古巴的制裁呈“收紧 + 细化”趋势，特朗普政府恢复并重新发布古巴限制名单，通过行政命令评估并强化金融限制，同时明确旅游、汇款等领域的制裁边界，核心目标是切断资金向古巴政府的流动。

（一）核心古巴制裁动态详细

1. 限制名单的重新发布

2025年2 月，美国国务院正式重新发布古巴限制名单，扭转拜登政府取消部分古巴制裁的行动，名单上的实体被禁止与美国各方进行金融交易，其相关出口申请将被拒绝⁴⁶。

2. 金融限制与实体制裁的强化

2025年7 月 30 日，特朗普发布国家安全备忘录，命令政府评估对古巴的现有金融限制，要求 30 天内调整相关规定，制裁古巴军方、情报部门控制的新实体（如 Grupo de Administracion Empresarial）并禁止与其金融交易；同时明确保留对古巴人民有益的交易（如授权汇款、农产品销售），严格执行古巴旅游法定禁令。⁴⁷

3. 相反，我们也看到联合国成员国再次呼吁美国结束对古巴的封锁制裁

2025年11 月，联合国成员国以 165 票对 7 票、12 票弃权的结果，连续 33 年通过决议，敦促美国结束对古巴的贸易禁运制裁。⁴⁸

（二）核心古巴制裁动态的总结

美国对古巴的制裁政策回归强硬，特朗普政府推翻拜登政府的部分制裁放松措施，重新发布限制名单并强化金融限制，体现了美国对古巴制裁的政治导向性。此外，美国对古巴的旅游制裁执行严格，要求所有前往古巴的人员留存旅行相关交易记录至少五年，供财政部审查，强化了制裁的日常执行和监督。

与此同时，美国对古巴的制裁更趋精细化，在收紧制裁的同时，明确区分 “针对古巴政府的制裁” 和 “对古巴人民有益的交易”，保留了汇款、农产品销售、电信服务等领域的合规交易渠道。

美国对古巴的制裁遭到国际社会广泛反对，但美国仍坚持执行相关制裁措施，目前而言，未因国际决议而调整政策。

（三）涉古巴业务企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对古巴的制裁动态，我们建议涉及的业务的中国企业做好如下工作：

1. 筛查合作方是否被列古巴限制名单

建议企业全面筛查合作方是否被列入美国古巴限制名单，评估相关交易风险。此外，与古巴实体开展合规交易时，应核查其是否为古巴军方、情报部门控制的实体（如 Grupo de Administracion Empresarial）。

2. 梳理与古巴的交易类型

在进行古巴业务时，建议对交易进行区分，评估该等交易是否在未被制裁的范围内，并建议留存相关交易文件。

3. 旅游相关业务的合规操作

从事旅游、航空、酒店等业务的全球企业，我们建议额外关注美国对古巴的旅游法定禁令。

2025 年美国对白俄罗斯的制裁围绕卢卡申科政权、航空行业展开，一方面推动新的制裁立法，另一方面通过通用许可证适度放宽航空行业的合规交易，制裁与豁免相结合，体现了美国对白俄罗斯制裁的灵活性。

尽管如上，由于历史上美国针对俄罗斯的制裁与出口管制措施中也同时因措施中带有“白俄罗斯”，而导致该等制裁措施同样适用于白俄罗斯。因此，企业在评估于白俄罗斯交易时，不能仅限于如下我们统计的美国仅针对白俄罗斯的制裁措施，而需要全盘评估。

（一）核心白俄罗斯制裁动态详细

1. 新制裁的立法推动

2025年1 月 28 日，美国众议院四名跨党派议员提出决议，呼吁因白俄罗斯 “欺诈性” 总统选举，对白俄罗斯官员实施更多制裁，指控卢卡申科政权镇压民众、便利绑架乌克兰儿童、参与俄罗斯对乌战争。⁴⁹

2. 航空行业的通用许可证授权

2025年9 月，OFAC 为 2023 年受制裁的白俄罗斯国有航空公司颁发第 11 号通用许可证，授权与该航空公司及其 50% 以上持股实体进行某些交易，恢复了部分民航安全相关的合规交易。⁵⁰

（二）核心白俄罗斯制裁动态的总结

美国对白俄罗斯的制裁与对俄制裁协同，因白俄罗斯参与俄罗斯对乌战争，美国将其纳入对俄制裁的连带范围，推动对卢卡申科政权的额外制裁。因此，如上所述，企业在评估于白俄罗斯交易时，不能仅限于如上我们统计的美国仅针对白俄罗斯的制裁措施，而需要同时核查美国对俄罗斯制裁措施，进行全盘评估。

此外，仅从美国针对白俄罗斯的制裁而言，2025年，美国对白俄罗斯的制裁以官员和政权为核心，重点打击卢卡申科及其忠实拥护者，此外，对白俄罗斯的制裁兼顾执法与实际需求，在推动新制裁的同时，通过通用许可证放宽航空行业的合规交易，保障民航安全相关的基本服务，体现了制裁的 “人道主义豁免” 原则。

（三）涉白俄罗斯业务的企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对白俄罗斯的制裁动态，我们建议涉及的业务的中国企业做好如下工作：

1. 涉俄白业务的双重筛查：

因白俄罗斯与俄罗斯的联动关系，企业在开展与两国相关的业务时，应进行双重制裁筛查，避免因与白俄罗斯实体合作而间接涉及俄罗斯受制裁实体，触发次级制裁。

2. 核查是否存在与白俄罗斯政权相关的交易

企业在核查中，需要重点核查交易是否涉与卢卡申科政权相关的官员、实体开展交易，交易的物项是否涉及可能用于镇压民众、参与对乌战争的物资和服务。

3. 航空行业的许可证合规

若相关航空企业与白俄罗斯国有航空公司开展交易时，我们建议核查是否在OFAC通用许可证的授权范围内。

2025年美国对叙利亚的制裁呈现“有限放松 + 精准保留”趋势，在阿萨德政权垮台后，美国适度放宽部分制裁措施以支持叙利亚重建，但仍对侵犯人权者、阿萨德同伙等主体保持制裁，同时通过立法和指导文件明确制裁边界。

（一）核心叙利亚制裁动态详细

1. 制裁的有限放松

2025年4月，美国国务院表示正在研究进一步放宽对叙利亚的制裁，包括通过豁免和许可证；财政部、商务部、国务院联合发布指导文件，明确今年1月已向叙利亚提供有限的制裁救济。⁵¹

2. 修订美国制裁法规已反映制裁的放松

2025年9月，OFAC 发布最终规则，将《叙利亚相关制裁条例》更名为《促进对阿萨德的问责和地区稳定制裁条例》，正式修订法规以反映制裁放松措施，该变化于 9月25日生效。⁵²

3. 发布最新的制裁与出口管制指导文件

2025年11月，美国国务院、商务部、财政部联合发布《三重建议书：对叙利亚的制裁与出口管制措施》，明确制裁放松的范围和保留的限制。⁵³

12 月，美国财政部、商务部、国务院再次发布叙利亚相关制裁和出口管制宽松措施的新指导，鼓励美国私营部门和外国伙伴重新参与叙利亚事务，明确贸易限制不再是大多数叙利亚业务的障碍，但仍对部分主体保持制裁、且多数被列《商业管制清单》物品仍需出口许可证⁵⁴。

（二）核心叙利亚制裁动态的总结

美国对叙利亚的制裁随政治局势调整，在阿萨德政权垮台后，为支持叙利亚重建，美国适度放松了部分制裁措施，包括通过豁免、许可证扩大合规交易范围。

尽管如此，还需看到，美国对叙利亚的制裁“精准保留”“核心靶点”，即使放松部分制裁，仍对侵犯人权者、阿萨德及其同伙等主体保持严厉制裁，未进行全面解封。

因此，相关从事叙利亚业务的企业仍需要就目前残存的美国对叙利亚的出口管制与制裁规则进行风险筛查。好在美国对叙利亚的出口管制与制裁透明度提升，发布多份指导文件，明确了制裁放松的边界和保留的限制，明确了哪些商品不可以出口至叙利亚，这也为企业开展风险筛查提供清晰指引。

（三）涉叙利亚业务的企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对叙利亚的制裁动态，我们建议涉及的业务的中国企业做好如下工作：

1. 关注相关制裁与出口管制指导文件

美国放松对叙利亚的制裁不等于没有制裁，因此，建议相关企业仍需要关注美国政府出台的各项指导文件，明确风险边界。

2. 核查对叙利亚直接、间接出口的物项是否受《美国出口管制条例》管制且被列《美国商业管制清单》

若企业计划向叙利亚出口商品时，需要额外核查该等商品的受管制情况。

3. 持续对交易主体是否被列制裁清单进行精准筛查

开展叙利亚相关业务时，仍应建立专项筛查机制，避免与被制裁的主体发生交易。

4. 留存全套交易文件

与叙利亚开展的所有合规交易，应留存全套交易文件，包括合同、发票、物流单据、最终用户证明等。该要求不仅是针对叙利亚相关交易，企业在日常业务中均需要做好该等文件留存的工作。

5. 持续跟踪制裁动态

美国对叙利亚的制裁仍在调整中，企业应持续跟踪美国财政部、国务院的最新公告，及时调整业务策略，若制裁进一步放松或收紧，应立即响应并合规操作。

2025 年美国对也门的制裁核心是打击伊朗支持的胡塞武装，通过制裁为胡塞武装提供金融支持、石油走私、武器采购的主体，切断胡塞武装的资金来源和物资供应，制裁范围覆盖也门本土及阿联酋、中国、马绍尔群岛等国的关联实体。

（一）核心也门（胡塞武装）制裁动态

1. 金融机构制裁

2025年4 月 17 日，OFAC 对也门国际银行（IBY）实施制裁，称其为胡塞武装提供财务支持，包括协助国际金融交易、逃避制裁监督、没收对手资产，同时制裁该银行三名高管⁵⁵。

2. 石油走私与洗钱制裁

2025年7 月，OFAC 制裁两名为胡塞武装进行石油产品进口和洗钱的个人及五个实体，称其为胡塞武装石油产品的重要进口国，涉及也门和阿联酋的网络。⁵⁶

3. 武器采购与物资供应制裁

 2025年9月，OFAC 制裁 30 多名与胡塞武装有联系的个人、实体和船只，称其为胡塞武装筹集资金、走私石油、采购武器，包括某中国企业、阿联酋的 Tyba Ship Management DMCC 等。⁵⁷

（二）核心也门（胡塞武装）制裁的总结

美国将胡塞武装列为外国恐怖组织，为对其实施严厉制裁提供了法律依据，所有与胡塞武装的交易均被视为支持恐怖主义，面临严厉的刑事和行政处罚。因此，我们看到美国对也门的制裁并非针对也门政府，而是针对胡塞武装，核心目标是切断胡塞武装与伊朗的联系，打击其资金来源和物资供应渠道。

从制裁产业类别的角度，美国对胡塞武装的制裁覆盖全产业链，从金融支持（也门国际银行）、石油走私（进口商、洗钱者）到武器采购（物资供应商、船舶运营方），实现对胡塞武装生存和活动的全维度打击。

从制裁主体国别的角度，我们可以看到美国对胡塞武装的制裁具有跨国性，不仅制裁也门本土的主体，还会制裁阿联酋、中国、马绍尔群岛等国为胡塞武装提供支持的第三方实体，体现了次级制裁的延伸性。

（三）涉也门业务企业的制裁风险防范建议

针对2025年美国对也门（胡塞武装）的制裁动态，我们建议涉及该国（包括周边国家）的业务的中国企业做好如下工作：

1. 核查业务是否与胡塞武网络有关

我们建议涉及也门业务的企业，也包括涉及周边国家贸易（例如中东地区国家）的中国企业，重点核查交易是否直接、间接与胡塞武装及其关联实体有关，包括金融服务、石油产品进口与运输服务、武器采购、物资供应等环节。

2. 筛查也门相关金融机构

相关金融机构也需要核查业务是否涉及被制裁的金融机构，金融交易是否涉及向被制裁主体提供财务支持。

3. 也门业务的全面尽职调查

若企业确需开展也门相关业务，我们建议执行严格的尽职调查，筛查交易主体与交易物项，留存全套交易文件。

2025年美国除针对上述国家实施制裁外，美国政府还修订通用制裁规则、强化制裁执行机制、推动制裁机构改革，以提升制裁的整体执行效率和威慑力。包括如下内容

1. 通用制裁规则修订

2025年1月15日，OFAC 因通货膨胀上调民事罚款金额，将《国际紧急经济权力法》最高罚款的一半从 184,068 美元调整为 188,850 美元，同时调整记录保存罚款金额，该变化于当日生效。⁵⁸

7月21日，美国众议院通过《OFAC 调查法案》，创建试点计划，允许私营部门公司与受制裁实体进行名义上的金融交易，协助 OFAC 调查资金去向。⁵⁹

2. 制裁执行的国际合作

2025年5月，美国与瑞士签署谅解备忘录，同意分享制裁执行信息，协调实施经济和贸易制裁，各自指定主要联系人负责协调。⁶⁰

3. 制裁机构改革提案

2025年9月10日，美国众议院外交事务委员会公布立法，计划将国务院的制裁活动合并为新的制裁政策局，取代国家制裁协调办公室，由助理国务卿领导，负责与其他机构和盟友协调制裁活动⁶¹。

11月18日，美国美中经济与安全审查委员会发布报告，建议将美国商务部工业与安全局（BIS）、财政部 OFAC 等分散的制裁和出口管制机构整合为一个实体，提升制裁执行效率，应对特定国家企业的制裁规避行为⁶²。

通过上述梳理的2025 年全年美国各政府官方机构发布针对中国相关主体、针对俄罗斯、伊朗、委内瑞拉、古巴、白俄罗斯、叙利亚、也门（胡塞武装）的制裁动态，可见，2025 年美国经济制裁的全维度升级，勾勒出其 “定向精准打击、全产业链封锁、跨国协同执法、立法机制化完善” 的清晰脉络，制裁靶点从传统的主权国家、特定实体，延伸至关联供应链、跨境交易渠道、甚至单一资产与个人，次级制裁的辐射范围持续扩大，中国香港地区、阿联酋、新加坡等跨境枢纽成为执法重点，中国、俄罗斯、伊朗等国更是贯穿全年的制裁核心目标，而制裁执行也呈现出 “重罚违规细、化豁免” 的鲜明特征。这一系列动态不仅反映出美国将经济制裁作为地缘政治核心工具的战略倾向，更让全球企业的跨境经营面临着前所未有的合规挑战。

2026 年，有跨境业务、涉美以及美国盟友国家业务的企业，我们建议仍持续关注美国经济制裁，将其纳入企业经营的核心风控体系，摒弃 “被动应对” 的思维，建立 “主动预判、全链防控、动态调整、持续优化” 的合规框架，结合 2025 年美国制裁的核心趋势，从制度建设、主体管理与筛查、物项筛查、目的地管控、审核筛查流程管控、风险响应、能力建设六大维度筑牢合规防线。

此外，在搭建全流程权威度的制裁风险体系中，法律科技的深度赋能已是必然选择和核心支撑。面对 2025 年美国经济制裁呈现出的清单更新快、制裁靶点散、关联主体隐蔽、跨境交易复杂等特征，传统人工筛查、线下审核、事后追溯的风控模式，已难以匹配高频次、高精度、全流程的合规管控需求。将法律科技工具嵌入制裁风控全链路，让企业从 “被动应对” 制裁核查转向 “主动预判” 合规风险，大幅提升风控效率、让制裁合规风控体系真正具备实时性、精准性和可落地性，成为企业应对复杂国际制裁环境的坚实技术屏障。

经济制裁的常态化、复杂化已是未来全球地缘经济的重要特征，合规已经是企业实现跨境业务可持续发展的核心保障。2026年，唯有将制裁风控合规内化为企业的经营基因，以精细化、体系化的合规管理应对多变的制裁环境，才能在复杂的全球市场中守住经营底线，把握发展机遇。

本文作者邱梦赟律师同时上榜钱伯斯的全球榜单、大中华地区榜单、Legal 500、ALB China等国际知名榜单，长期从事出口管制与制裁贸易合规业务。专业文章包括但不限于受上合组织地方经贸合作示范区管理委员会的委托编撰的《出口管制与经济制裁风险防范与合规指引》。