2026年7月24日、財政部と国家税務総局は共同で「オフショア信託に関する個人所得税の事項についての公告」（財政部・国家税務総局公告2026年第21号）を公布し、同日、これに伴う徴収管理公告も公布した。本公告は計18条からなり、「中華人民共和国個人所得税法」及びその実施条例に基づき制定されたもので、主に居住者個人のオフショア・トラストの設立、存続、終了の各段階における個人所得税の納税義務を明確にし、これまでオフショア・トラスト分野における税務監督の空白を埋めた。

一、適用対象

オフショア・トラストとは、海外の法律に基づき設立されたトラスト、又はトラスト機能を有するその他の法的取り決め（規制対象金融機関が発行する金融商品を除く）を指す（第1条）。適用対象は「居住者個人」――中国国内に住所を有する、又は183日以上居住する個人である（第1条）。外国国籍を取得しているが、主な経済的利益が中国国内に由来する場合は、住所を有する居住者個人とみなされる（第11条）。中国で長期にわたり勤務する外国人経営幹部や技術者も対象に含まれる可能性がある。これは、外国のパスポートを所持しているだけでは、中国の税務上の居住者資格を回避するには不十分であることを意味する。

二、納税義務における主な変更点

（一）設定段階：信託への組み入れ時点で課税

個人が財産をオフショア・トラストに組み入れる場合、これには信託又は信託が支配する海外法人への直接・間接の移転が含まれる。他者を通じて移転された場合でも、当該個人が実質的に出資・負担・支配している場合は、当該個人による組み入れとみなされる（第2条）。居住者個人が財産を組み入れる場合、「財産譲渡所得」として20％の税率が適用される（第3条）。従来、組み入れ段階では課税されなかった慣行は終了した。オフショア・トラストの設立や、既存の信託への新規資産の注入のいずれにおいても、当該期間において財産譲渡所得を確定し、納税しなければならない。

（二）保有段階：分配の有無にかかわらず、年単位で納税

信託存続期間中に生じた収益は、個人への分配の有無にかかわらず、年単位で申告・納税しなければならず、「財産譲渡所得」又は「利子・配当所得」として20％の税率が適用される（第4条）。すでに納税済みの収益については、分配時に重複して課税されることはない。各種費用及び関連当事者の損失は控除できない（第4条）。これにより、信託を海外株式保有プラットフォームとして利用する際の納税繰り延べのメリットは失われる。たとえ収益が海外に留保され分配されなくても、中国の居住者個人は毎年、中国の税務申告のために資金を用意しなければならない。

（三）退出段階と身分変更

信託が終了する際、清算益は「利子、配当所得」として課税される（第5条）。居住者個人が存続期間中に非居住者に転じた場合、転換当日の財産価値から取得原価を差し引いた額を課税対象とする（第6条）。居住者個人の死亡後、信託が非居住者に承継された場合、死亡当日の財産価値から取得原価を差し引いた額を課税対象とする（第7条）。

三、経過措置

2023年1月1日から2025年12月31日までの期間に信託財産の拠出により生じた未納税額、及び非居住者個人が2023年1月1日から本公告の施行日までの期間に信託財産の拠出により生じた未納税額は、本公告の施行日から90日以内に申告・納付しなければならない。この場合、延滞金は課されない。金額が大きな場合は、法に基づき追徴期間を延長することができる（第17条）。2026年1月1日以前に存続期間中に生じた収益については、一律「利子、配当、配当金所得」として90日以内に申告・納付し、延滞金は課されない（第17条）。期限を過ぎて未納の場合、法に基づき延滞金を課し、罰金を科す。

四、対外投資への影響

「対外投資に関する国務院の規定」（国務院令第837号）の定義から見て、居住者個人がオフショア・トラストを通じて間接的に海外資産を保有する場合、対外投資活動に該当すると認定される余地がある。

海外資産については、資産の組み入れ時に納税（第3条）、保有期間中は年単位で納税（第4条）、撤退時に清算納税（第5条）となり、従来の納税繰り延べの道は閉ざされた。

国内資産については、オフショア・トラストを通じて中国国内の子会社の株式又は合弁企業の持分を保有する場合、信託レベルで発生する配当金や株式譲渡益については、存続期間中に納税義務が発生する（第4条）。信託層の必要性を再評価することが推奨される。

五、留意事項

（一）中国在住の外国人幹部。日本人幹部が1課税年度に中国国内に183日以上滞在し、かつ主な経済的利益が中国国内に由来する場合、居住者個人とみなされ、その全世界所得を中国に申告しなければならない。

（二）対中投資構造。オフショア・トラストを通じて国内の持分を保有する構造については、早期に評価を行い、調整案を検討することを推奨する。

（三）情報報告義務。納税者は申告書及び関連資料を提出しなければならない。真実かつ完全な資料を提供できない場合、税務当局は合理的な方法に基づき調整を行うことができる（第15条）。受託者や金融機関に対し、信託関連情報の提供が求められる可能性があるため、中国国内の外国系金融機関は事前にコンプライアンス準備を整えておく必要がある。委託者がオフショア・トラストの構築や調整を行う際は、中国の税務上の情報報告義務を十分に考慮することを推奨する。信託文書において、受託者の情報提供義務について合理的な取り決めを行い、情報の提出期限、様式、言語版などの事項を明確にし、これに対応する契約上の拘束メカニズムを設けることで、その後のコンプライアンスリスクを低減できる。