锦天城为中国宝武钢铁集团首单CMBS提供法律服务
2020-10-223288
[摘要]2020年10月20日，中信建投-宝地资产-上海宝地广场资产支持专项计划成功发行。本资产支持专项计划由中国宝武钢铁集团旗下上海宝地不动产资产管理有限公司作为原始权益人，由中信建投证券股份有限公司担任计划管理人及销售机构，锦天城律师事务所为该项目提供全程法律服务。
2020年10月20日，中信建投-宝地资产-上海宝地广场资产支持专项计划成功发行。本资产支持专项计划由中国宝武钢铁集团旗下上海宝地不动产资产管理有限公司作为原始权益人，由中信建投证券股份有限公司担任计划管理人及销售机构，锦天城律师事务所为该项目提供全程法律服务。
本专项计划的基础资产为原始权益人在专项计划设立日转让给计划管理人的其合法持有的《光大信托·宝地资产财产权信托信托合同》项下信托的全部信托受益权。本项目通过设置标的物业收入现金流超额覆盖、优先/次级结构、差额支付、流动性支持、抵押、质押担保等机制实现内外部的信用增级，由上海宝地不动产资产管理有限公司对专项计划资金不足以支付专项计划费用、优先级资产支持证券的各期预期收益和应付本金余额的差额部分、优先级资产证券持有人在回售登记期内申请退出的份额与实际已退出份额的差额部分承担补足义务。 本次CMBS产品采用储架发行模式，储架规模25.1亿元，首期发行16.75亿元。其中优先级（评级AAA）发行金额为16.65亿元，发行利率为3.5%；次级发行金额为1000万元，由上海宝地不动产资产管理有限公司全额认购。该产品使公司资金来源更加丰富，可以满足公司资金流动性需求，推动公司的业务发展，同时多种增信措施也很好地保障了投资者的权益。 锦天城律师事务所高级合伙人邹文龙及其团队成员万强、童雨心、殷浩喆组成的律师团为中信建投-宝地资产-上海宝地广场资产支持专项计划提供全程法律服务，包括法律尽职调查、交易结构设计及出具法律意见书，以及全套交易文本的谈判、起草、审阅和修改等。
