锦天城为中国外运股份有限公司2019年度第一期人民币定向资产支持票据项目提供法律服务
2019-12-253270
[摘要]2019年12月20日，中国外运股份有限公司2019年度第一期人民币定向资产支持票据项目（以下简称“本项目”）成功发行。本项目由中国外运股份有限公司作为委托人及发起机构，华能贵诚信托有限公司担任受托人及发行载体管理机构发起设立。上海市锦天城律师事务所为本项目提供了全程法律服务。
2019年12月20日，中国外运股份有限公司2019年度第一期人民币定向资产支持票据项目（以下简称“本项目”）成功发行。本项目由中国外运股份有限公司作为委托人及发起机构，华能贵诚信托有限公司担任受托人及发行载体管理机构发起设立。上海市锦天城律师事务所为本项目提供了全程法律服务。
本项目的基础资产为委托人在信托设立日根据《信托合同》信托予受托人的以及受托人在循环购买日循环购买的、委托人依据特定合同对基础债务人享有的应收账款债权及其附属担保权益。本项目总发行规模为11亿元，其中优先级资产支持票据规模为10.45亿元，已获得上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予的AAA级评级；次级资产支持票据规模为0.55亿元。本项目设置了优先级/次级产品分层、差额支付、应收账款超额覆盖等机制来实现信用增级，同时多种增信措施也很好地保障了投资者的权益。
锦天城高级合伙人孙林、律师金明、彭昕、胡瑜、实习律师陈炜佳组成的律师工作团队为本项目提供全程法律服务，包括对本项目进行法律尽职调查、交易结构设计、出具法律意见书、以及资产支持票据全套法律文件的起草、审阅和修改工作等。
