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锦天城律师为江西省首单公用事业收费权类ABS——南昌西外环高速车辆通行费收益权资产支持专项计划提供法律服务

 2018-09-261571
[摘要]2018年9月26日,南昌西外环高速车辆通行费收益权资产支持专项计划成功发行成立。本资产支持专项计划由南昌高速公路有限公司作为原始权益人,申万宏源证券有限公司作为管理人发起设立,上海市锦天城律师事务所担任本项目管理人的专项法律顾问。

2018年9月26日,南昌西外环高速车辆通行费收益权资产支持专项计划成功发行成立。本资产支持专项计划由南昌高速公路有限公司作为原始权益人,申万宏源证券有限公司作为管理人发起设立,上海市锦天城律师事务所担任本项目管理人的专项法律顾问。


本项目的基础资产为南昌高速公路有限公司因经营管理南昌西外环高速公路昌北互通段至昌西南互通段而获得的特定期间内自南昌市财政返还的车辆通行费收益权及其从权利。本项目通过设置优先级/次级分层、现金流超额覆盖、信用触发机制来实现内部信用增级,由南昌城市建设投资发展有限公司提供差额补足义务,南昌西外环高速(昌北互通-昌西南互通段)车辆通行收费权设定质押。本项目总规模为人民币11亿元,其中优先资产支持证券规模为10.45亿元,已获得AAA级评级;次级资产支持证券规模为0.55亿元,由南昌高速公路有限公司全额认购。该产品拓展了公司融资渠道的多元化,使公司资金来源更加丰富,可以满足公司资金流动性需求,推动公司的业务发展。


锦天城高级合伙人律师刘飞,合伙人律师刘洪光,律师谢燕及律师助理吴娇敏组成的律师团队为本项目提供专项法律服务,包括法律尽职调查、交易结构设计;以及资产支持计划标准条款、资产买卖协议、服务协议、托管协议、监管协议、认购协议、差额支付承诺函、回售与赎回承诺函、质押合同等全套文件的谈判、起草、审阅和修改等。