民航法律事务是一门交叉学科，专门、综合又深刻。相较于着重笔墨探讨复杂的商业逻辑，或专注剖析某一细节问题，我们希望从律师的视角，以二手飞机交易流程为出发点，逐步剖析解二手飞机交易实务中的法律问题。

作为系列文章的开篇，本篇将从买方视角出发，讨论二手飞机交易流程汇中我们认为不容忽视的关键问题。

新冠疫情冲击航空运输业

为应对新冠疫情，诸多国家相继出台政策措施，关闭边境限制人员流动。人们出行需求骤降至2001以来的最低水平，自2019年底新冠疫情暴发以来，国际航空运输业遭受了史无前例的冲击。

客运严重受挫，货运需求增长

疫情暴发严重限制了人员的自由流动。据统计，2020年欧洲航空公司的客座量减少了58%，同时，疫情的持续、世界经济的疲软以及高企的航空燃油价格，预计将使得2021年度的旅客数量较2019年减少约59%。

但值得注意到是，在客运业务受到重创的同时，航空货运仍保持在相当的水平。从国内来看，多家航空公司的货运业务有较为明显的增长。公开数据显示，南航2020年的货运及邮运收入约为2019年的1.7倍，东航2020年的货运服务收入较2019年增长了约43%。此外，许多先前主要从事客运业务的航空公司在疫情暴发后，通过临时性“客改货”的方式（即，不对飞机进行全面改装，而是采用拆除座椅在客舱地板装载货物的方式），将闲置的客运运力用于载物，例如中国国航实施的“客机货班”经营模式。

“关于临时性客改货”，民航局对临时性“客改货”的态度上曾发生过反复。从一开始的鼓励，到2021年11月底严格限制用于非疫情防控物资“客改货”，随后又于12月份修订并重新发布《客舱装载货物运输（第二版）》重新允许客舱装载货物。我们认为，疫情新常态下，客改货趋势无法逆转，监管规定及相关标准将逐步明确，因此，我们建议密切关注局方的态度以及后续文件的发布。

疫情下的二手飞机交易

客运需求的骤减给飞机交易带来了极大的负面影响。但需要注意的是，二手飞机交易的数量和占比有上升表现。根据Cirium的统计，2020年1至9月，二手飞机售后回租数量是2019年的2倍多。

我们认为，在疫情新常态格局下，二手飞机交易趋势向好。一方面，二手飞机因其价格优势（尤其是疫情对市场价格的负面影响）、“现货交易”的及时性以及疫情暴发后大幅增长的货运需求，使得经济状况较好的航空公司更希望扩充货运机队、增加运力，另一方面，持有大量客机资产的航空公司受疫情影响客运业务严重受挫，有调整机队水平减少闲置资产控制运维成本的现实需求。

根据《民用航空器及其相关产品适航审定程序》等民航法规的规定，满足下列条件之一的，即为“使用过航空器”（注：有时也称为“使用过的航空器”）：

1.航空器的所有权曾经被除制造厂或专门的租机公司之外的第三方所持有；

2.航空器曾被私人拥有、出租或安排过短暂使用；

3.曾经专门用作培训驾驶员或参与空中出租业务；

4.航空器所有权虽然一直被制造厂或专门的租机公司所持有，但未按规定的维护方案进行相应的维护，或累计使用超过100飞行小时或1日历年（以先到为准）。

疫情新常态下的货运增长需求，一定程度上促成了二手飞机交易市场的发展，作为律师，我们希望通过明确有序的交易流程，协助客户推进交易、合理控制风险，把握当下的商业机会。

流程概览

二手飞机交易项目的流程主要包括：筹备、LOI（谈判、签署、执行）、购机合同（谈判、签署执行）、飞机交付（技术、资产、产权）等重要事件。

交易流程Breakdown

1.筹备工作

对于绝大部分买方来说，购入飞机都不是一件小事，尤其是从制造商外的其他卖方处购入二手飞机。清晰的购机计划，专业的项目团队，可预见的资金计划，将有助于项目的实施落地。

结合我们的实践经验，我们认为，筹备阶段需要阶段的核心问题是购机来源，管辖法域的确定、所涉法域的管理规定、税务规定将对交易是否可以进行构成实质影响。

购机计划

有计划地行事，将有助于买方在交易开始前到飞机交付完毕后的整个过程掌握一定主动权，而且也是一个有效的成本控制手段。

不论是呈交给公司决策者还是用于工作推进的参考文件，从律师的视角来看，我们认为都应当至少包括如下几项内容：

1.购机目的 - 自用/自营或用于经营租赁？

2.购机要求 – 新飞机还是二手飞机？货机还是客机？载客/载货量？发动机要求？可否改装？运维成本？

3.购机来源 – 从境内/境外购置

4.项目周期 – 何时需要完成交易？交付时间？

5.资金安排 – 购机预算？是否需要/如何融资？

6. 交易结构 - 是否需要设立SPV？税务筹划？理想的交付地点？

组建团队

项目团队由买方公司内部人员和外部顾问组成，处理项目所涉及政府/局方要求、技术、机务、法律、财务等方方面面事务。

一般，技术、机务、财务人员一般为公司内部人员，法律事务方面则主要由外部法律顾问处理，如涉及多个法域，境内外律师组成的法律顾问团队是必不可少的。

资金规划

资金安排是购机计划中非常重要的一部分。自有资金购买与第三方融资等不同的资金来源安排，将直接影响项目的推进方式、成本。有时，融出方的同类业务经验和增值服务会协助买方获得更多的商业机会、提高推进效率。

大部分时候，在综合考虑资金沉淀、资金成本、流动性等各方面因素后，即便自有资金可覆盖项目未来的全部支付预期，很多企业依然会选择从第三方融资获取大部分的项目资金。由于买方内部或资金融出机构等各类原因，资金安排也有可能会在项目推进过程中，主要是购机协议签署前，发生变化，律师需要处理好交易文件融资文件、购机协议中保证金、交易对价存入、支付、退还等资金安排的逻辑关系。

2.LOI

购机意向书（LOI）是二手飞机交易的正式开端，一般会涵盖交易最核心的商业条件，也是正式购机合同的根基。

获取机会

根据我们的项目经验，大部分买方在正式拿下一架飞机前，很有可能与好几个卖方接触。卖方接触的买方数量，一般远远高于买方接触的卖方数量，很多时候，LOI都由卖方提供，卖方通过发送LOI以达到自我推介、获取交易机会的目的。

据我们观察，很多交易其实都止步于LOI签署前。

作为买方的律师，无论买方是否开始认真对待某一卖方或对卖方的飞机表露出真实的兴趣，我们都建议仔细审阅完善卖方提供的LOI，有些时候，我们还会建议买方使用买方准备的LOI，以便对比不同卖方能够或不能接受的条件，协助买方管理层决策。

LOI主要内容

LOI中一般包括：交易对价，保证金，交易流程，LOI有效期，保密义务、协议效力等条款。

需要提示的是，LOI有时也会以保密协议、资金托管协议等不同形式出现，但不论是何种形式，我们认为，都有必要在文件中尽量明确前述关键事项或其原则，明确各条款是否具有法律约束力，明确交易终止、保证金退还等退出机制，以免引起不必要的误会和纠纷。

飞机评估

在一些我们承办的项目中，出于国资监管、预算控制、决策合理性等目的，LOI中会明确，买方需要卖方开放的飞机资料范围以及与评估相关的卖方配合义务，以便第三方机构评估拟购飞机的价值。

预检/查验

飞机预检/查验，是LOI阶段的核心事项，预检/查验的范围是LOI阶段双方谈判的重点。

在一些项目中，卖方可以接受在仅签署一般保密协议的情况下，向买方开放飞机资料、允许买方进行飞机预检。但大部分谨慎的卖方，会将预检安排放在LOI中，在LOI签署后才向买方开放。

预检一般由项目团队的技术人员进行，主要包括资料检查（三证、飞行数据、记录检查）和基本的物理检查两个方面。预检的范围受买卖双方谈判地位的影响很大。

我们一般会建议买方，在LOI谈判时尽量争取将预检的内容和范围深化、扩大，尽量争取在LOI有效期内对飞机状况得出可供决策依据的分析，将正式购机合同中的大量检查工作提前至LOI的履行周期内，以便尽早发现可能影响交易的实质事项和法律风险。

保证金

作为飞机交易的行业惯例，卖方都会要求买方根据LOI的约定支付一笔大约相当于交易对价5%-10%的保证金，且仅在买方支付保证金后，方可开放飞机资料安排预检。

从项目经验来看，国内项目中，卖方一般会要求将保证金支付至卖方银行账户，在跨境项目中，常常会安排将保证金交由第三方托管，但与公司并购项目不同的是，第三方托管机构大部分不是银行，而是卖方的关联公司或者购机顾问。

作为买方的律师，我们一般会建议买方内部评估可接受的保证金金额，并在LOI中明确保证金的法律性质、审核第三方托管机构的资质文件、保证金转为交易对价的机制以及保证金的退还机制等内容。

3.购机合同

购机合同是飞机买卖交易中的最为核心的文件，是LOI的全面延伸和细化。

文件结构

购机合同主要由以下几个部分组成：

1.买卖双方的陈述保证

2.交易方式、标的

3.出售/购买的先决条件

4.价格和支付

5.交付安排

6.税费、责任和赔偿

在把握协议完整性的前提下，我们建议买方着重关注“出售/购买的先决条件”的核心-交付条件、支付条款的核心-付款前提条件以及交付程序等核心条款，该些条款将在实质上影响交易是否能够进行。

文件与当下交易的契合度

在二手飞机交易中，英文世界的购机合同仍处于主导地位，国内使用的购机合同文本大多来源于英文文本，在语言表述方式和体例结构上，带有很明显的英美法系合同特征，例如“As is, where is”所体现的交易原则。

我们认为，项目团队尤其是项目法律顾问，不仅应当全面掌握拟使用的购机合同，适当引入行业内的通行做法，更应当根据客户的最终商业目的以及实际交易情况，调整、修改合同，完善交付、验收、支付机制所对应的适用情形及当前交易中各项术语定义的适用性，制作适合客户和当前交易的版本。

分工&协作

买方项目团队在购机合同的谈判过程中，应当紧密合作，既应从专业分工上各司其职，也应当及时同步信息。良好的内部沟通是至关重要的，在承办项目过程中，我们对此深有体会。

推进交易

买方一般关心的是拟交付飞机能否达到预期（适航性、交付状态等），而大部分卖方希望按照“as is, where is”的原则现状交付，希望对可能与现状不一致的买方要求都需要设置免责条款或者增加收费。

立场和出发点的不同，往往会让交易双方在很多细节问题上争得不可开交，作为买方的法律顾问，除了尽力在法律层面上实现买方的商业安排，还应适时、适当地与决策层沟通分析，推进交易。

4.交付

交付安排，包括飞机文件、技术、资产以及产权的交付，以及风险转移时间点的安排，均为购机合同中的关键条款，且应制作对应的附件，尽量详细地列明文件、技术、资产的交付内容及标准。

交付阶段，买方律师的核心工作，是配合买方顺利完成购机合同中的交付程序，并针对其中涉及的权属、风险转移、登记注册等问题，提供更为细致的法律支持。

交付程序

理想状态下，购机合同将列明具体的交付程序，以及对应交付步骤所需要的证明文件模板，交付程序一般涉及：

1.卖方完成交付前检查和维修（如适用）

2.买方完成交付前检查，飞机三证、飞机数据、飞行记录等飞机资料的检查，飞机及其他交付资产（如备用发动机）物理检查；

3.完成飞机文件的交付工作；

4.产权交付（取得所有政府、局方批准、海关批准）

5.签署交付完成证明文件（最终接收证明）

6.完成飞机所有权的变更注册

7.如全部交易对价涉及第三方托管，则在相应的交付步骤完成后，依约向第三方发送指令，由第三方托管机构根据放款机制放款。

调机&改装

在我们承办的项目中，有时买方希望将飞机的买卖交易和改装衔接在一起，不按照“where is”的方式在卖方或飞机当下所在地点进行物理交付，而是根据调机、改装的安排，调整交付地点。

因此，需要将调机、改装等主要内容不涵盖在购机合同下的内容，与购机合同的交付地点、时间做统筹考虑。此外，目前飞机改装厂尤其是客改货的需求十分旺盛，应当在与卖方谈判的过程中，同步与改装厂接触并商讨确定改装协议内容，以争取在交付前检查完成前签署改装协议。

如前所述，常见的二手飞机交易流程大致包括：1、筹建（标的飞机、资金、人员规划）、LOI（对接机源、评估预检、支付保证金）、购机合同、交付（交付前检查、产权交付、变更注册）等几个关键节点。

合理的交易流程，将有助于交易的完成，同时，通过分阶段推进，也有利于决策者在成本、风险可控的阶段，及时终止或继续推进。但需要提示的是，我们承办的部分项目，并未完全按照上述流程环环推进，我们认为，交易流程与所有法律文件一样，应当因事为制，以为交易质量服务为核心，协助客户达成交易目的。