2026年9月18日，锦天城证券与资本市场专业委员会联合风控部主办的“资本市场业务2026年度风控培训”于上海中心12楼大会议室顺利举办。本次培训采取“线上+线下”融合联动模式，累计吸引两百余位律师踊跃参与，共同聚焦资本市场业务风险防控。

本次培训由锦天城高级合伙人、资本委召集人李攀峰律师牵头策划组织，锦天城高级合伙人、资本委召集人张霞律师莅临现场参加培训。

本次培训由风控部主管郭溧鸣老师担任主持人。

锦天城高级合伙人、执委李和金律师发表致辞，强调一线律师及律师助理须筑牢风险意识，持续提升风险识别能力与业务技能，以过硬专业素养应对日益复杂的执业环境。一线经办人员的工作质量直接关系合伙人乃至律所的整体声誉，青年律师更应在风险把控中勇挑重担。李律师指出，细节决定风控成败，底稿规范是执业合规的重要基础，希望青年律师严守执业细节，并积极参与律所培训，在实践中夯实专业根基、积累风控经验。

锦天城高级合伙人、资本委总召集人何年生律师发表致辞，指出当前锦天城资本市场业务稳居行业头部，但近年来中介机构被处罚、遭警示的案例频出，行业风险压力持续加大。结合近期监管部门深入细致的项目现场检查，何律师谈到，项目节奏紧张时容易出现底稿细节疏漏，此类问题需重点关注避免。最后，何律师强调风控是业务可持续发展的根基，呼吁各位律师高度重视风控培训，将风险意识贯穿执业全程。

锦天城高级合伙人、执委方晓杰律师发表致辞，指出资本市场业务团队是一个风险共同体，业务推进与风险责任紧密绑定。结合多起监管警示、处罚典型案例，方律师谈到，违规事由多集中于查验计划落实不足、走访程序不到位等细节问题，监管检查对底稿细节高度关注。最后，方律师强调经办一线同事是把控细节风险的关键，呼吁全所高度重视青年律师风控实操培训，助力青年律师在实战中夯实风控本领、筑牢执业防线。

锦天城风控部王雅群老师带来《所内证券业务规则修订与现场检查关注要点解读》主题分享，首先系统解读事务所证券业务规则修订要点，涵盖签字资格放宽、内核流程简化、费用下调、境外规则优化等。同时，结合内核申请流程，重点剖析证监会抽查、交易所督导、证监局现场检查关注要点，通过股权质押、对赌协议、虚假合同等典型案例，提示证券律师严守执业规范、防范执业风险。

随后，锦天城林冲律师作《监管视野下律所IPO业务执业关注要点》主题分享，首先指出信息披露违法、财务造假、资金占用、关联交易未披露是监管查处重点，中介机构未勤勉尽责案件逐年上升。结合信息披露违规代表性案例，林律师强调，关联方识别等是核查关键，查验计划、函证、走访、底稿等程序规范也需重点关注，勤勉尽责是过程责任而非结果责任。

下午培训接续开展，锦天城高级合伙人何子彬律师带来《IPO现场检查经验分享》，系统讲解现场检查的关注重点：信息披露质量、中介执业质量与配合检查义务并重，检查对象随机抽取与问题导向并行。结合经办项目从现场检查准备到科创板上市的全过程，何律师分享了人员分工、资金流水、收入真实性、关联方及底稿核查等实操要点，强调现场检查须以完整证据链支撑专业结论。

锦天城方正律师带来《IPO项目现场检查及现场督导案例分享》，首先梳理了现场检查制度出台的市场背景，介绍常态化与标准化监管工具的确立过程。紧接着，结合经办项目接受现场检查的全流程，方律师分享了底稿双格式准备、三方一致性核查及现场沟通纪律等实操要点，并与现场督导对比，提示律师以“申报即担责”标准做好风控。

锦天城风控部杨帆老师围绕《债券业务执业风险防控及内核流程要点讲解答疑》进行专题讲解。杨老师阐明债券业务中的律师定位，强调核查验证是出具法律意见的基础；系统梳理立案预审核、首次申报、反馈意见回复、项目封卷、后续发行等全周期内核流程，结合监管规定解读法律文书表述、诚信核查、募集资金核查、底稿归档等常见问题，并以处罚案例提示严守内核程序、防范执业风险。

锦天城白雪律师、锦天城高级合伙人彭昕律师进行《公司债券项目证监局现场检查经验分享》，两位律师复盘经办项目现场检查全流程：从通知响应、组织保障、底稿自查等迎检准备，到进场核查、人员访谈、逐日复盘等现场配合，再到书面回复与整改落实，并指出监管由形式合规转向实质履职，落实“双罚制”，工作底稿是勤勉尽责的核心证明，须杜绝“走过场式内核”，以规范查验留痕筑牢执业防线。

培训全程设置互动答疑环节，线上线下参会同仁围绕资本市场现场检查应对、尽职调查规范、底稿管理、内核报送、业务风险识别等实务难点踊跃提问，各位主讲嘉宾结合监管政策与项目实操逐一细致解答，交流氛围务实热烈，进一步夯实参会同仁对于资本市场执业风控的理解。

本次培训紧扣当前资本市场监管新形势，聚焦IPO、债券业务现场检查与执业风险防控核心议题，汇集风控管理、前监管背景、一线项目实操多维度专业视角，为全所资本市场业务律师搭建了高质量的内部学习交流平台。未来，锦天城将持续强化资本市场业务合规建设，常态化开展风控专题培训，助力律所资本市场业务高质量稳健发展。至此，“资本市场业务2026年度风控培训”圆满落幕。