香港证监会重申持牌券商可继续为内地客户开户，明确新开户合规路径
2026年6月10日，香港证监会就5月22日通函发布常见问题解答，明确香港持牌公司可继续为现有中国内地客户提供服务，前提是相关服务并非在中国内地境内提供，且已遵守香港及适用司法管辖区的一切相关法律及监管规定。对于新开户，香港证监会明确指出，持牌公司可继续为中国内地投资者（即以中国居民身份证及/或中国护照作为身份证明文件的投资者）开立新账户，但须符合所有开户规定，包括严格遵守“认识你的客户”（KYC）及客户尽职审查规定，并取得所需声明及就银行账户作出指定。资金来源方面，若资金由香港本地银行账户转入证券账户，原则上可被认定为合法的境外资金。香港证监会同时强调，未获内地监管部门批准的境外券商不得在内地开展任何形式的服务。
香港特区财政司司长陈茂波同日出席活动时表示，中央政府非常支持香港成为成功的国际金融中心，整治行动只针对以非合规手段跨境流动的投资资金，中央仍然鼓励合规资金流入香港。
简评： 香港证监会此次以常见问题形式对新开户条件作出明确指引，实质上是在八部门整治方案框架下为合规跨境证券投资开辟了“明渠”——持牌券商可继续为内地客户开户，但须满足“资金合法境外来源”及“服务不在地提供”两大核心要件。这与上一期法律观察中提到的“522通函”形成衔接，标志着两地监管从“政策发布”进入“执行落地”阶段。对持牌法团而言，需重点关注客户资金溯源审查及KYC流程的合规升级；对内地投资者而言，通过香港持牌券商以境外合法资金进行投资仍属合规路径，但灰色渠道的空间已被实质性压缩。
