锦天城协助爱建信托助力困境企业重塑新生
2024-06-281323
[摘要]2024年6月18日，广州政源房地产开发有限公司（“政源公司”）开发建设的“佳源华府”项目在停工了261天之后重新复工，该项目复苏得益于“预重整+重整+信托”的盘活思路。
2024年6月18日，广州政源房地产开发有限公司（“政源公司”）开发建设的“佳源华府”项目在停工了261天之后重新复工，该项目复苏得益于“预重整+重整+信托”的盘活思路。
2023年9月27日，广州中院决定对政源公司进行预重整，历经两次共益债投资人招募波折的过程，最终确定上海爱建信托有限责任公司(“爱建信托”) 为共益债投资人。通过‘预重整+重整’方式化解政源公司债务风险，引入爱建信托代表“爱建信托-重塑9号（广州项目）集合资金信托计划”（“资金信托计划”）作为共益债投资人，并引入中铁置业作为运营管理方提供项目运营、销售、品牌等服务，共同推动楼盘复工续建；资金信托计划（即共益债债权）及申报债权、政源公司原股东共同组建“爱建信托-建享1号重整服务信托”（“服务信托”）实现统一管理债权和风险隔离，且前述资金信托计划及服务信托交易结构均已列入《广州政源房地产开发有限公司重整计划》并已经法院批准，最终使项目得以盘活续建，既是信托工具在破产重整领域的具体实践，也是多方协同纾困化险的成果。
本案在广州中院受理重整后仅33天，政源公司成功重整，为危困房企重生提供了一个可复制、推广的案例，放置整个行业都具有参考意义。
该项目由爱建信托通过资金信托计划提供盘活资金，通过服务信托实现债权受偿和风险隔离，锦天城作为爱建信托的法律顾问，为爱建信托参与政源公司预重整及重整方案谈判、资金信托计划及服务信托的设立、注入共益债资金助力“佳源华府”项目复工等业务提供全面、系统、专业、高效的法律服务。本项目由锦天城高级合伙人李宪英律师, 合伙人张旭、颜廷冉及任昊律师，资深律师张昌帆及周敏，律师李俊峰等组成的律师团队承办。
