锦天城律师为德邦证券车王租赁一期资产支持专项计划项目提供法律服务
2016-04-212238
[摘要]2016年4月7日，德邦证券车王租赁一期资产支持专项计划获得上海证券交易所回复的资产支持证券挂牌转让无异议函，并于2016年4月12日发行成立。本资产支持专项计划由车王（中国）融资租赁有限公司作为原始权益人通过德邦证券股份有限公司担任计划管理人发起设立，上海市锦天城律师事务所为本项目提供全程法律服务。
2016年4月7日，德邦证券车王租赁一期资产支持专项计划获得上海证券交易所回复的资产支持证券挂牌转让无异议函，并于2016年4月12日发行成立。本资产支持专项计划由车王（中国）融资租赁有限公司作为原始权益人通过德邦证券股份有限公司担任计划管理人发起设立，上海市锦天城律师事务所为本项目提供全程法律服务。
本项目的基础资产为车王（中国）融资租赁有限公司对承租人享有的租赁债权。本项目通过设置优先级/次级分层机制来实现内部信用增级，由车王（中国）融资租赁有限公司对专项计划资金不足以支付优先级资产支持证券的各期预期收益和应付本金的差额部分承担补足义务，并由车王（中国）二手车经营有限公司对车王（中国）融资租赁有限公司的差额补足义务提供担保。本项目的产品总规模为11,000万元，其中优先A1档资产支持证券规模为4,100万元，已获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级；优先A2档资产支持证券规模为3,500万元，已获得中诚信证券评估有限公司给予的AAA级评级；优先B级资产支持证券规模为1,800万元，已获得中诚信证券评估有限公司给予的AA级评级；次级资产支持证券规模为1,600万元，由车王（中国）融资租赁有限公司全额认购。该产品大大拓宽了公司的融资渠道，增加了公司的流动资产；有助于提高公司业务的杠杆比例要求及金融资源配置效率；在上海证券交易所挂牌转让后，可以满足公司流动性需求，在业内产生积极的效应。
锦天城高级合伙人孙林律师、资深律师奚乐乐、律师顾赵秋慧、律师助理劳业彬组成的团队为本项目提供全程法律服务，包括交易结构设计、资产支持专项计划说明书、标准条款、资产买卖协议、服务协议、托管协议、监管协议、认购协议、差额支付承诺函等全套资产端和交易端文件的谈判、起草和审阅等。
